昨天，工信部發布了符合《水泥行業準入條件》生產線第一批名單，一共有108條生產線獲準，多家上市公司及其子公司在列，其中包括冀東水泥（000401）、天山股份（000877）、安徽皖維高新（600063）、安徽荻港海螺水泥（600585）、華新水泥（600801）黃石分公司、葛洲壩（600068）宜城水泥有限公司、新疆天山水泥股份有限公司、河南同力水泥（000885）等。

此前工信部發布的《水泥行業準入條件》公告要求，對新型干法水泥熟料年產能超過人均900公斤的省份，原則上應停止核準新建擴大水泥（熟料）產能生產線項目，新建水泥熟料生產線項目必須嚴格按照“等量或減量淘汰”的原則執行；單線建設要達到日產4000噸級水泥熟料規模，經濟欠發達、交通不便、市場容量有限的邊遠地區單線最低規模不得小于日產2000噸級水泥熟料（利用電石渣生產水泥熟料和特種水泥生產除外）；投資水泥（熟料）新、改、擴、遷建項目自有資本金的比例不得低于項目總投資的35%。

“在列的公司股價顯然會受到提振。”湘財證券財富中心彭孝影接受記者采訪時表示，政策有利于行業集中度提升，利于淘汰落后產能，提速兼并重組，利于上市公司區域資源整合，對龍頭公司構成利好。此外，大規模基建投資也提升了水泥價格上漲的預期。同時9月份步入行業需求旺季，年底企業漲價動力較強。

實際上，作為水泥行業的主要市場，華東熟料及水泥價格已經回升。上周海螺水泥在長江流域的熟料售價已上調兩次至250元/噸，總提升幅度為30元/噸；安徽、江蘇和浙江的水泥價格也上漲了10-20元/噸。此外，季節性也帶動水泥需求復蘇和主要水泥廠商庫存下降。上周華東、華南地區庫存分布下降0.4%和0.3%，長三角主要水泥廠商再次開始進行供給自律。

業內人士認為，需求復蘇是推動水泥價格上漲的主要動力，由于熟料價格上漲幅度較大，短期內華東水泥價格可能有進一步上升空間。目前水泥板塊已經觸底，水泥價格回升可能給該板塊帶來更多上漲空間。華東市場的復蘇將有利于海螺水泥和江西水泥（000789）。

東方證券分析，固定資產投資及房地產開發投資數據的改善，成為近期水泥股反彈的催化劑。華泰證券（601688）則認為，在需求偏弱的情況下，企業通過協同限產大幅提升價格難度較大。政策暖風刺激水泥股近期出現反彈，但由于短期看不到投資所需的資金支持出現明顯改善的跡象，市場尚不能形成水泥行業盈利改善的預期。后續基建投資是否有實質性改善從而帶動水泥需求趨勢性復蘇，仍需觀察后續中長期信貸能否回升。

昨天，工信部發布了符合《水泥行業準入條件》生產線第一批名單，一共有108條生產線獲準，多家上市公司及其子公司在列，其中包括冀東水泥（000401）、天山股份（000877）、安徽皖維高新（600063）、安徽荻港海螺水泥（600585）、華新水泥（600801）黃石分公司、葛洲壩（600068）宜城水泥有限公司、新疆天山水泥股份有限公司、河南同力水泥（000885）等。

此前工信部發布的《水泥行業準入條件》公告要求，對新型干法水泥熟料年產能超過人均900公斤的省份，原則上應停止核準新建擴大水泥（熟料）產能生產線項目，新建水泥熟料生產線項目必須嚴格按照“等量或減量淘汰”的原則執行；單線建設要達到日產4000噸級水泥熟料規模，經濟欠發達、交通不便、市場容量有限的邊遠地區單線最低規模不得小于日產2000噸級水泥熟料（利用電石渣生產水泥熟料和特種水泥生產除外）；投資水泥（熟料）新、改、擴、遷建項目自有資本金的比例不得低于項目總投資的35%。

“在列的公司股價顯然會受到提振。”湘財證券財富中心彭孝影接受記者采訪時表示，政策有利于行業集中度提升，利于淘汰落后產能，提速兼并重組，利于上市公司區域資源整合，對龍頭公司構成利好。此外，大規模基建投資也提升了水泥價格上漲的預期。同時9月份步入行業需求旺季，年底企業漲價動力較強。

實際上，作為水泥行業的主要市場，華東熟料及水泥價格已經回升。上周海螺水泥在長江流域的熟料售價已上調兩次至250元/噸，總提升幅度為30元/噸；安徽、江蘇和浙江的水泥價格也上漲了10-20元/噸。此外，季節性也帶動水泥需求復蘇和主要水泥廠商庫存下降。上周華東、華南地區庫存分布下降0.4%和0.3%，長三角主要水泥廠商再次開始進行供給自律。

業內人士認為，需求復蘇是推動水泥價格上漲的主要動力，由于熟料價格上漲幅度較大，短期內華東水泥價格可能有進一步上升空間。目前水泥板塊已經觸底，水泥價格回升可能給該板塊帶來更多上漲空間。華東市場的復蘇將有利于海螺水泥和江西水泥（000789）。

東方證券分析，固定資產投資及房地產開發投資數據的改善，成為近期水泥股反彈的催化劑。華泰證券（601688）則認為，在需求偏弱的情況下，企業通過協同限產大幅提升價格難度較大。政策暖風刺激水泥股近期出現反彈，但由于短期看不到投資所需的資金支持出現明顯改善的跡象，市場尚不能形成水泥行業盈利改善的預期。后續基建投資是否有實質性改善從而帶動水泥需求趨勢性復蘇，仍需觀察后續中長期信貸能否回升。